卡车用柴油机行业07年市场分析及08年市场展望

卡车用柴油机行业2007年市场分析

    1.柴油机市场与卡车市场同步发展，市场增长迅速

    2007年1～11月，我国卡车市场迅速增长。重型卡车的整体销售量达到44.7万辆，全年将突破48万辆，创历史新高。中型卡车的整体销售量达到21.5万辆，全年销售量将接近24万辆。轻型卡车的整体销售量接近101万辆，全年销售量将突破110万辆。

    在整体卡车市场（特别是轻型卡车市场和重型卡车市场）增长的带动下，卡车用柴油机市场也迅速增长，与整车销售呈现同步发展态势。如图1所示。

2007年1～11月,卡车用柴油机市场

    2007年I～11月，车用柴油机行业整体销售接近185万台，预计全年销售量将突破200万台。

    2.主要柴油机企业的生产和销售情况

    2007年1～11月，柴油机行业呈现快速增长的状态，表1示出了主要柴油机企业的产销情况，可以看出各主要柴油机厂家的增长情况有所不同：有的呈现下降趋势，有的则有小幅增长，而部分企业则呈现快速增长，成为拉动整个柴油机行业快速增长的主力，这些企业主要有玉柴、潍柴和重汽发动机厂。

    （1）产品结构发生变化。2007年，随着一些柴油机新产品的正式投产，卡车用柴油机行业的产品结构发生了明显变化。行业所增加的新产品都是大排量、大功率的柴油机产品（如表2所示），改变了原有的产品结构，也代表了未来的发展趋势。

    （2）产品销售结构发生显著变化。2007年车用柴油机行业的产品销售结构发生了非常显著的变化，主要表现在以下几点：

    ①7L柴油机市场继续萎缩，市场的不可逆趋势继续加强。

    ②8L柴油机有明显下降的迹象。虽然8L柴油机的绝对销售量还在增长，但其市场份额却有所下降，主要的代表机型有东风康明斯的C系列和上柴的D6114系列产品。8L柴油机正在重复7L柴油机所经历的命运。

    ③9L柴油机增长迅速，正在逐步替代8L柴油机。9L柴油机在2007年继续保持快速增长的态势，这种状祝已经持续了许多年。主要原因在于这个平台的柴油机产品是市场上最受卡车企业和用户青睐的产品，同时这个产品得益于重型卡车的快速增长。目前市场上最活跃的机型为潍柴的WD615系列和中国重汽的WD615系列柴油机，其增长速度和销售业绩令竞争对手望尘莫及。

    此外，目前市场上比较活跃的机型还有东风康明斯的L系列、锡柴的CA6DL2系列和玉柴的YC6M系列及YC6L系列产品，销售业绩也增长迅速。

    ④11L柴油机市场已经有启动的迹象。2007年，11L柴油机在市场上掀起了小小波澜，这是11L柴油机市场启动的号角。波澜之一是上柴日野的P11C柴油机继续拓展疆土，匹配车型和配套厂商的数量都继续增长；波澜之二是西安康明斯的ISMe11正式下线投产，并已在陕汽重卡上匹配并投放市场。

    预计在不久的未来，11L柴油机将成为市场的热销产品，进而成为市场上名副其实的“黄金排量”机型。

    ⑤4缸机产品继续保持平稳增长。由于4缸机产品平台比较接近，导致了整车产品比较严重的同质化，市场竞争有一定程度的恶化，价格拼杀比较厉害，导致相关柴油机企业和整车企业的利润很低，有的企业甚至出现亏损。

    （3）独立柴油机供应商的市场业绩出现了两级分化现象。前几年，得益于我国卡车产品的同质化和一些卡车企业优势的柴油机平台资源相对缺乏，独立柴油机供应商的经营状况都很好，但2007年这种状况则发生了变化。一些独立的柴油机供应商如潍柴和玉柴，销售量和经营绩效都有进一步提升，日子过得很滋润；而有的独立柴油机供应商如上柴，销售量则仅有小幅增长。

    （4）大多数卡车厂家都在向自己拥有优势的柴油机资源努力。这里所指的优势柴油机资源就是那些大排量、大功率的柴油机资源，主要指9L以上的柴油机产品。这些优势柴油机资源的最终上市和最终成熟（产品通过市场的考验和得到用户的认可），将对整个车用柴油机和行业的运营规则产生深远的影响：独立的柴油机供应商所拥有的大排量、大功率柴油机产品将不再是市场上的稀缺资源，同时其在整车上的匹配又会面临更大的壁垒，销售难度将逐渐提高。表3示出2007年卡车企业优势柴油机资溉的拥有和规划情况。

    （5）车用柴油机行业的主要利润来源于大排量、大功率的柴油机产品。弃用柴油机行业的主要利润来源是大排量、大功率的柴油机产品，原因有以不几点：

    ①大排量、大功率的柴油机产品是市场上的稀缺资源。市场需求旺盛，而且到目前为止还没有可以替代的产品，这就导致其在市场上具有很强的讨价还价能力，使得自己的价格能够维持在比较高的水平上。

    ②大排量、大功率的柴油机产品所匹配的车型是重型卡车，重型卡车往往具有更高的附加价值，车型利润相对比较高，这就造成了为其配套的柴油机产品的利润水平也比较高。

    ③中小排量、中小功率的柴油机产品由于竞争激烈和所匹配的车较低，所以这类柴油机产品往往具有目较低的利润水平。

卡车用柴油机行业2008年市场展望

    2008年对车用柴油机行业影响最大的政策当属国3排放标准的实施。笔者认为它会在以下2个方面对车用柴油机行业产生影响。

    第一，影响用户的购车需求，从而影响车用柴油机行业的销售业绩。

    国3标准将于2008年7月全面实施，实施后整车的价格会有明显的提高，于是用户的购车需求和购车时间都将发生很大的变化。预计7月之前用户会集中购车，上半年车用柴油机行业的销售将出现迅速增长，形成一个波峰；但下半年，由于整车价格会明显提高，卡车市场需求将会出现一定程度的萎缩，届时车用柴油机行业的销售将会同步回落，从而形成一个波谷。“先热后冷”的市场需求将成为2008年车用柴油机行业所面临的市场主旋律。

    第二，将会对不同平台的柴油机产品的市场产生不同程度的影响。

    （1）4缸柴油机产品将面临更大的冲击和成本压力。要满足国3标准就必须进行技术升级，需要采用先进的电子控制技术。这将导致成本有比较明显的增长，但由于目前4缸机的市场价格相对比较低，故其成本增长幅度比较大；因此，国3标准4缸机的市场价格将与其匹配的整车的市场价格定位不匹配，最终不是整车的市场竞争力被削弱，销售业绩受到影响，就是4缸机的销售业绩不佳或者被迫降低价格进行销售，从而使得利润水平本来就不高的4缸机遭受更大的打击，利润继续减少，有的产品甚至会亏损而成为企业继续经营的负担。

    （2）小排量、小功率的6缸柴油机产品也会面临更大的成本压力。国Ⅲ标准的实施，使得小排量、小功率的6缸柴油机面临着与4缸柴油机同样窘迫的境地，产品的利润水平会下降，但状况要比4缸柴油机好一些。

    （3）有利于大排量、大功率柴油机产品市场的发展。由干最近几年重型卡车增长迅速，预计2008年重型卡车市场将继续保持快速增长。目前市场对重型卡车的价格敏感度并不高，即重型卡车价格在一定程度上的上涨并不会很明显地影响到其销售业绩。由于市场对重型卡车的价格敏感度不高，通过价格上的连锁反应，市场对大排量、大功率柴油机产品的价格敏感度也不会高。

    因此，国3标准的实施，虽然会导致大排量、大功率柴油机产品的成本提高；但提高的比例会比较小，而且提高的成本也容易在市场上通过整车的价格上涨来消化。所以，由于国3标准的实施而导致的大排量、大功率柴油机产品成本的提高虽然会造成价格的上涨，但这并不会影响其在市场上的销售业绩。

    综上所述，2008年车用柴油机行业将面临“先扬后抑的市场需求”及“成本提升和市场价格受限所造成的压力”的双重考验，并且还会继续保特增长，增长的支点是大排量、大功率柴油机产品。预计2008年全年车用柴油机行业的销售增长率将会在10%左右，全年的销售量将会达到220万台左右。