潍柴动力7.38亿欧元入股德国凯傲

 

中国工程机械行业海外并购再添新案例。继中联重科、三一重工之后，潍柴动力(8月31日）与全球第二大叉车制造商凯傲公司达成一项战略联盟，双方将在液压泵、液压马达、液压阀门、齿轮及其它零部件的供应等领域建立稳固的战略产业合作关系，并达成一份总额高达7.38亿欧元的框架协议。

 

“一石二鸟”之举

 

根据框架协议，潍柴动力将向凯傲公司支付4.67亿欧元，认购凯傲公司新增发的25%的股权，同时获得一项认购期权，从而在凯傲公司上市前将权益增加到30%；同时，公司向凯傲公司控制的林德物料搬运公司支付2.71亿欧元以获得林德液压70%的权益，并就未来继续提升在林德液压权益做出相关期权安排。

 

资料显示，凯傲公司及其子公司是欧洲领先、全球第二的叉车制造商，也是中国叉车市场领先的国际制造商，旗下拥有林德、施蒂尔、芬威克、欧模施蒂尔、宝骊、沃尔塔斯六个品牌系列。财务 显示，凯傲公司2011年底总资产为60.66亿欧元，总负债高达65.54亿欧元，净资产为-4.88亿欧元，2011年总收入43.68亿欧元，亏损9292.6万欧元；2012年前六个月总收入为23.11欧元，但扭亏为盈实现净利润2574.1万欧元。其中，截至2011年底的审计 ，凯傲公司现有股东为公司提供的贷款约为6.431亿欧元，该等股东贷款将在交易完成时转换成凯傲公司的股东对凯傲公司的股权，该等股东贷款转换成股权后，凯傲公司截至2011年12月31日的模拟的净资产值约为1.555亿欧元。

 

林德液压是林德物料搬运公司所运营的液压业务部门，主要从事液压泵、液压马达、液压阀门、齿轮和齿轮传动装置、液压元件附属铸件和铸造品的开发、制造、生产、销售市场开发和服务，是液压领域领先的专业制造商，是高压液压产品领域的领先者之一。收购完成后，林德液压合伙企业将成公司间接控制的有限合伙企业，其业绩将计入潍柴动力的合并财务报表。

 

有望拓展合作

 

潍柴动力表示，和凯傲公司已同意在几个领域开展进一步合作，双方有意通过各自的销售和服务网络及生产能力创造共赢局面推动双方成长并加强各自产品领域和市场的竞争力。在物料搬运领域，林德液压将和凯傲公司的林德叉车业务部门达成一项独家的购买和供货协议。

 

收购林德液压，则将使潍柴动力成为高压液压产品领域的一家领先企业，公司将有助林德液压提升并更好地适应变化的市场环境和日趋激烈的竞争，以公司的互补型产品和技术为后盾，林德液压能充分开发市场潜力，特别是新兴亚洲地区。

 

据了解，这是继三一重工3.6亿欧元收购全球混凝土机械第一品牌德国普茨迈斯特公司100%股权后，中国工程机械企业在德国的另一笔巨大投资，也是迄今为止中国企业在德国的最大一笔直接投资。对于拥有国内重卡产业黄金产业链条的潍柴动力而言，此次并购是公司未来五年实施全球化战略和扩大新市场、新产品业务活动战略计划所迈出的重要一步。