汽车电气化催生上游变革 锂电池产业链整合大潮涌动

 

但相关专家表示，这并不意味着锂电池作为动力电池终极目标的实现，实际上锂电池依然在迎接名字越来越复杂的电池技术。“比如锂镍锰钴氧(LiNiMnCo)电池，这种材料的特性很复杂，其他备受瞩目的几种电池还包括锂氧气电池和锂硫电池等。”

 

记者注意到，在锂电池作为汽车动力电池大踏步前进的同时，已经有不少产业资本开始对相关产业高度关注，其中部分龙头企业更是开始在并购方面动作频出，大有将整个锂电池产业链搅动成一潭“活水”的态势。

 

万向集团俨然成为极力拓展电动汽车锂电池产业的“开路先锋”。为解锂电池技术困局，去年万向集团花了2.56亿美元将美国电池厂商A123纳入旗下。日前，后者在大洋彼岸也有了新动作，从莱顿能源公司(Leyden Energy Inc。)手中收购了20多项电池技术用于汽车锂电池生产。公开资料显示，此次交易包含20多项技术专利以及部分莱顿能源公司员工，这些员工将加入到A123位于马萨诸塞州的研究机构中。

 

业内人士介绍说，莱顿能源公司的不易燃电解液以及钛酸锂技术能够实现快速的充放电，这些技术可以被用于汽车电池中。万向集团本次收购与数年前宣布投资13.65亿元建设国内规模最大的电动汽车和锂电池生产基地实际上一脉相承。

 

上市公司方面同样出现大手笔动作。路翔股份推出的定增预案显示，公司拟现金1.69亿元购买东莞市德瑞精密设备有限公司65%股权，延伸公司锂产业链；同时，拟以14.63元每股的价格非公开发行3100万股，以募集配套资金。方案实施后，公司二股东融捷投资将成为控股股东，由此比亚迪创始人之一、副董事长吕向阳及妻子张长虹，将合计控制路翔股份24.66%股权，取代柯荣卿成为实际控制人。

 

此番易主，对于发力锂战略的路翔股份来说，无疑具有重要意义。而吕向阳的入主，无非是看上了路翔股份的锂电池产业链资源。有分析认为，重整后的路翔股份主业将变为锂电池的上游，而比亚迪目前则生产锂电池、电动汽车等，因此这或许代表着吕向阳正在跳出比亚迪进行行业内资源整合。

 

多因素叠加 新一轮整合热潮涌动

 

记者梳理近来上市公司定增与并购公告发现，锂电池上下游产业链的整合已经开始暗流涌动，且正在成为企业间并购的主流。

 

上游材料方面，雅化集团去年12月底曾宣布将以自筹资金3亿元向国内最大的基础锂盐生产企业之一四川国理锂材料有限公司增资，认购其新增股本中的4166.67万元，成为其第一大股东；2014年4月，天齐锂业也发布公告，拟以1.22亿美元现金方式收购银河锂业国际100%股权，借此扩张锂加工版图。

 

中游加工制造方面，2013年1月，万向集团宣布拟以2.5亿美元收购美国A123公司，作为公司电动车战略的重要一步；而2014年3月，日本电气公司NEC又动用1亿美元收购万向集团A123系统公司能源解决方案业务部。

  

下游方面的整合更是快速而高效。北汽从2013年9月开始，首先与韩国SK组建了合资电池企业，用于解决北汽电动汽车续航里程以及安全性能的问题；随后对新能源汽车有限公司进行改组，单独成立由集团直接领导的新能源汽车股份有限公司；2014年1月，北汽集团又与美国Atieva公司签署股份认购协议，北汽集团将认购Atieva公司全部股份的25.02%的股权，成为第一大股东。而比亚迪也在今年6月和中科招商联合成立了15亿元的产业基金，为并购备足弹药。

 

生意社相关分析师对分析认为，我国锂电池产业链经过近20年的发展已经形成了一个专业化程度高、分工明晰的产业链体系。正负极材料、电解液和隔膜等材料厂商为锂离子电池产业链的上游企业，为锂离子电芯厂商提供原材料。锂离子电池产业链的中游企业为锂离子电芯厂商、锂离子电池模组厂商，电芯厂商使用上游电芯材料厂商提供的正负极材料、电解液和隔膜生产出不同规格、不同容量的锂离子电芯产品；模组厂商根据下游客户产品的不同性能、使用要求选择不同的锂离子电芯、不同的电源管理系统方案、不同的精密结构件、不同的制造工艺等进行锂离子电池模组的设计与生产。锂离子电池产业链的下游应用包括传统数码领域、动力电池、储能电池等领域。

 

2013年我国锂电池正极、负极、隔膜、电解液四大材料生产企业数量总共有336家，比2012年增加21家(新增30家，退出9家)。2013年新增材料企业数量不如前几年，反映出锂电材料的投资增长趋缓，投资更多的流向中下游。与此同时，我国锂电池企业相对更为分散，2013年仅占全球锂电池市场份额的29%，且前瞻性技术几乎空白，只能沦为加工厂。

 

其中尤其值得注意的是，今年电池上游材料和设备价格都出现快速下降的趋势。高工锂电产业研究所向记者提供的最新 显示，2014年1-6月，中国锂电正极材料总产量为3.22万吨，同比增长29%；负极材料为2.23万吨，同比增长33%。但正负极材料价格均出现不同程度下行，且下半年下降趋势依然。以隔膜为例，由于出口带动，隔膜产品生产量同比增长41%，但是价格下滑幅度也成为所有材料中最大的品种，其中干法隔膜均价降至3.2元/平米，湿法隔膜下降5元/平米。

 

业内专家表示，一方面这有利于降低电池整体制造成本，另一方面也造成低端产品泛滥，阶段性产能过剩严重，行业竞争加剧。高工产业研究院院长助理罗焕塔分析指出，整体来看，锂电池的情况会和以前一样，但是未来行业新一轮整合会非常快速，无论是通过并购，还是选择关闭，在2014年必然要做出决定。“虽然锂电池产业仍然保持上升势头，但增速已经出现明显下滑，并且力量过于分散，并没有形成有效竞争力。通过一系列的并购与整合，中国锂电产业和应用有望重新焕发生机。”