重卡行业：当前的形势和我们的任务（七）

如果我们观察一下上世纪70年代至今的美国重卡发展史就会发现，美国重卡销量从上世纪70年代至今，随着经济的增长，重卡销量不增反减。1973年是个顶点，重卡销量达到50万辆的数量级，随后波浪式下降，到1990年进入30万辆级，并一直保持到现在。另外，中间还出现过两次重卡销量跌幅累计超过20%和50%的时期。

本文试图分析一下，导致美国重卡销量下降有哪些因素，这些因素在当前中国是否已经具备。

本文分析比较简单，仅作抛砖引玉，希望更多的专家学者、研究人员能够做进一步的研究，为中国重卡行业发展提供更多的借鉴意义。

首先，大家先看一下这张从1967年到1990年美国轻卡和重卡的销量图。

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图1：美国1967年-1990年轻卡和重卡销量图
（资料来源：银河证券2009年中国汽车行业报告）

从这张图上可以看出，这个期间美国重卡销量表现出上述提及的两个规律。

（一） 从1973年到1990年，重卡销量总体是下降趋势

1973年是美国美国重卡的一个分界岭。在此之前，美国重卡销量一直呈现上升趋势，在1973年达到约50万辆后，便掉头往下走，之后呈现的趋势就是波浪式下滑，1990年达到30万辆的数量级，并保持至今。

（二） 销量存在大幅跳水的时候

美国重卡销量在这个期间有两次大的下滑，分别是1974~1975年，累计跌幅为22.43%，还有一次是1979到1982年，累计跌幅为57.96%。

下面简单分析一下影响美国重卡销量下滑的因素，在中国是否存在，或者多大程度存在。

1、70年代的经济增速变缓

美国重卡销量从1973年开始下降，一个最重要的原因就是1973年开始的美国经济增速放缓。

在20世纪50、60年代，美国经济呈现的是经济增长迅速，“大生产、大消费”的特点。那个时代的美国，大量生产和大量消费，人口迅速增长，出现了农村向城市的转移，同时，中心城市的人口向城市边缘地区转移。这一趋势的变化导致超市和大型百货店向郊区扩张。同时，人口的增加也促使超市等商品的种类和花色大幅度增加，使得经营者不得不大幅提高库存量。这也造成订货频率和数量的增加，物流费用占GDP的比例居高不下，重卡需求旺盛。

由于1973年的石油危机，引发美国经济出现了新的趋势。1973年，石油价格从2美元一桶高涨到40美元，美国经济在繁荣了20年后出现通货膨胀、失业率增加，经济停滞不前，产品滞销。美国经济增长减速是导致1974、1975年重卡需求减少的重要因素。

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可以看出，这一点与中国当前（或者是前十年）的情况比较接近，城市化进程使基础设施建设需求旺盛，消费需求也增加较快。无论是住房还是汽车，很多时候都有抢购现象发生。就在2010年，几乎所有的重卡企业都在为产能不足而苦恼。在这个阶段，库存不被关注，物流费用在GDP中占比较高。

但是，伴随着中国大量行业产能的快速膨胀、消费能力的缓慢增加，这种在中国的供不应求可能很快就会变成供过于求，这点重卡行业已经开始显现。

现在我国的经济也正面临着通货膨胀的困扰，伴随国家一系列降低投资，提高利率的宏观调控政策，产品的销售已经出现了积压的苗头，大面积蔬菜滞销已经开始，另外，4月PMI（制造业经理采购指数）也表明，制造业的库存正在上升。

最近，有很多文章已经提出中国经济增速变缓的观点。假如中国面临高速发展十几年后一个调整期的话，那么2011年也许就会出现973年美国经济增速放缓的情况。

2、物流费用率大幅降低

美国经济增速的放缓，也使企业削减成本、降低库存、降低运输费用变得格外重要起来。可以说，美国经济的变化导致了美国物流方式的大变革。

在20世纪60年代，美国经济蓬勃发展的时期，美国制造业的特点就是持续地大量生产、大量消费。很多美国企业一般都拥有大量的仓库，但由于经济的快速增长，企业的收益相对稳定，使得企业对削减库存不太关心。在60年代，美国备货日期达到30天（中国重卡行业的备货日期应该超过30天），美国企业一般都拥有大量库存。

由于70年代的通货膨胀，美国政府上调银行利率，企业需要为大量的存货支付利息。存货量的减少，让物流量也随之减少。另外，由于油价上涨，导致物流费用上升，美国产品的竞争力下降，因此，美国制造业从70年代后，一直持续致力于降低物流费用。

美国的物流成本占GDP的比重，从上世纪70年代开始持续下降。有报道称，有的美国企业在那个时候的物流费用可以达到总成本的22%。80年代初，美国物流费用占GDP的比例下降到16%，在20世纪90年代初，这一比例则降到了11.4%-11.7%范围内，而进入20世纪最后十年，这一比重又降到10%左右，并一直保持到现在。

中国的物流成本占GDP比重，2010年是17.8%。比美国80年代初的水平还高。当前，中国制造业也同样面临利息提高、人力成本增加、汇率提升等一系列影响产品成本的问题。中国制造业要想继续保持成本优势，降低物流费用就是一条必经之路。

企业降低物流费用的重要举措就是降低存货量，避免无效物流，提高仓储运输效率等。

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表1：美国历年物流业占GDP的比重（单位：10亿美元）

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表2：中国历年社会物流总费用占GDP的比重

物流费用的降低是伴随着生产企业库存的降低、货物周转量的降低和物流效率的提高而完成的，物流费用率的降低是导致重卡需求量降低的一个重要因素。

3、企业生产方式改革

由于20世纪70年代美国企业的重要课题是削减库存，所以，美国的很多企业也开始引入日本汽车工业开发的JIT管理方式。JIT是在多品种、小批量生产领域的一种存货管理的零售库存方式，通过准时的衔接，不再以库存作为生产过程的保障，而是以即时供应作为保障，这样就降低了企业库存量以及一些不必要的备件运输与储存。

现在，很多中国企业还不能做到精准采购，有些零部件采购进来，并不一定都能用在生产上，有的生产出来的产品并不一定都能销售出去。未来，伴随着订单式生产的普及和采购的精准，大量的无用运输和仓储就会减少。

因此，JIT生产方式在减少库存量的同时，也会降低对重卡的需求。

4、航空快递和铁路运输的发展

JIT方式的采用，大大降低了企业的库存，但同时却给运输带来了新的压力。即企业对运输服务准确性和及时性的要求比以往任何时候都高。航空快递因此得到迅速发展。

1973年，由美国人FredSmith使用8架小型飞机开始的航空快递业务开始，美国航空物流进入快速发展期。Federal Express公司提供全美国翌日到达的门到门航空快递服务，依靠服务及时性、准确性以及可信赖性使航空运输这种方式在美国迅速普及。在Federal Express公司之后，美国涌现了UPS、DHL等众多的航空快递企业，有些运输企业甚至自己购买运输机。

另外，在这一时期，美国铁路运输也出现了很多革新，以铁路运输为主的多式联运（intermodal transport）开始迅速普及。而且这一时期，铁路集装箱运输也开始迅速发展，例如双层集装箱运输方式（double stack train）也分流了一些原来的美国公路运输量。

反观中国，我国大量的公路运输存在效率低、送达时间长、准确率差等问题。随着企业生产方式的精益化，一方面是公路运输比重的降低，另外一方面就是单车运输效率的提高，这些都会使重卡需求量下降。此外，我国的铁路双层集装箱运输从2006年已经开始运营，未来，双层集装箱铁路运输的比重有望继续增加。有报道称：“铁道部财务司最新公布的铁道部一季度主要财务及经营 报告显示，铁道部2011年第一季度亏损37.6亿元。”“由于建设超前，乘客的购买力有限，绝大多数高铁在通车后必将继续亏损。”“即使中国经济继续保持高速发展，高铁也要做好亏损三十年的准备。”“要解决高铁的亏损，并不是提高票价那么简单。”因此，未来，是不是可以通过高铁速度快、运送量大的特点，依靠高端货物运输来减少高铁的亏损情况，也是有可能的。

无疑，大量建成和在建的中国高速铁路，有可能将来也会跟公路运输抢饭吃。

5、物流管理方式升级

物流费用的降低，还源于物流管理方式的升级。

进入20世纪90年代，美国企业的物流系统更加系统化、整合化。物流管理也升级到供应链管理，并且更加精益化。精益物流系统通过合理配置基本资源，以需定产，充分合理地运用运力；通过电子化的信息流，进行快速反应、准时化运输，从而消除诸如运输设备空耗、人员冗余、操作延迟等。

另外，甩挂运输也是美国最普遍的一种运送方式，甩挂运输有效的缩短了货物的装载时间，从总量上来说，增加了挂车的需求，减少了牵引头的需求。

以上这些物流方式的升级，都促使美国的物流费用降低，对重卡需求量得减少。

现在中国的卡车物流还处在非常低效的运营状态，很多卡车的大量时间是在货场等货，而并不是在运输途中。随着物流行业的利润持续走低，大量低效率、低利润的营运方式会逐渐被淘汰。根据方得网记者对货运市场的调查，越来越多的运输小老板认为自己养车还不如给别人开车。

因此，运输方式的集约化和精益化，同样会导致中国重卡需求量的降低。

现在，基本可以肯定的是，中国重卡达到一个销售高度后，将会随着经济的增长、经济增长方式的转变和生产方式的进步而逐渐减少。现在的问题是，去年的100万辆会是顶点吗？是阶段性的顶点还是长期看来，都是一个销售的顶峰呢？希望更多的专业人士能进一步分析。