证券导刊：中国重汽在国III变局中占得先机

 

    从中国重汽下半年销售来看，EGR比例高达80%。重汽在向国3标准切换中抢得先机。

 

　　重卡存量约30%作为工程用车，在政府通过投资扩大内需刺激经济增长的背景下将直接受益。我们认为，受内需政策刺激因素，2009年重卡行业销量增速将会比我们之前的预期提高增速3%，我们预计2009年下半年国产重卡销量将会重拾升势，2009年全年预计重卡销量下降5%。

 

　　我们认为公司的销售结构与销售用途都非常有利于公司的发展，工程用途已经占到总量约40%，从销售地点看，出口已经占到20%，另外此次国3标准切换是从08年7月开始且对车主购车是一次性影响，因此公司09年下半年销量仍有望实现5%以上的增长，10年仍可实现15%以上的销量增长。

 

　　我们预计公司2008、2009年的每股收益分别为1.46元与1.61元，我们继续维持“推荐”的投资评级。