福田汽车：物流回暖催生公司机会

    2009年3季报显示，2009年1-9月，公司实现营业收入321.14亿元，同比增长26.38%；归属于母公司所有者的净利润6.98亿元，同比增长83.58%，EPS为0.76元。3季度，公司实现营业收入125.25亿元，同比增长79.95%，环比上升4.78%；归属于母公司所有者的净利润2.45亿元，同比增长546.04%，EPS为0.27元。

　　盈利预测、投资建议和风险。预计公司2009、2010、2011年EPS分别为1.02元、1.37元、1.16元，以10月29日收盘价17.74元计算，2009年动态P/E为17.32倍、P/B为4.38倍，考虑到货车行业的复苏和公司的长远发展前景，维持公司增持的投资评级，公司的风险主要体现在大盘系统风险、宏观经济风险、原材料价格上涨导致的盈利能力下降风险。