杨再舜：2012年后三季度重卡市场走势研判

 

政经环境继续左右重卡市场

 

从2006年开始已经持续了五年高速增长态势的中国重型卡车市场在2011年戛然而止，其增长引擎殆速或熄火，这将导致2012年或未来十年，中国重卡市场必将面临大浪淘沙的残酷竞争搏弈。

 

日前，在今年的政府工作报告中预计今年经济GDP增长目标是7.5%。国家从去年开始实行的很多调控政策还在实施当中，但是金融危机中很多优惠的政策取消了，调控却在加强。商用车作为生产资料与国民经济密切关联，重卡市场的需求决定于GDP增长、固定资产投资等，2009年为刺激经济而投放的4万亿元项目基本已近尾声，从2010年开始的货币紧缩政策更让银行信贷趋于缩紧，这些本就已经给2011年及今年的重卡市场增加了一系列不可预测的因素与阴霾，几乎不可能再呈现前二年井喷式的增长，这意味着内需和投资还将减少，重卡市场增长的数个“驱动器”同时失去动力，这将对汽车行业尤其是重卡行业产生重大影响。

 

目前，中国GDP结构严重偏向投资和工业生产，国内的货运周转密度经历了新的上升，GDP货运周转密度是美国的近8-10倍，但随着中国经济结构向消费及服务业转型，国内的投资率及GDP货运周转密度很可能正在触及高点的过程中，特别是后者有可能在未来经历较大幅度的下降，投资和工业占比适当下降，这将对重卡销量产生直接影响。

 

如果以2011年为冰火两重天的分水岭话，今天中国重卡生产领域企业，正走在进行结构调整和战略调整，全面布局产品线，试图通过调整产品结构、加大出口来挖掘新的市场增长点成为主旋律，竞争性增长成为其主要特征。产品升级、技术进步、新能源、汽车金融、汽车出口以及现代物流和物联网将成为竞争和产业转型的竞争热点与焦点。

 

 

从2011年初开始，一连串的产业政策调整和一批新法规的实行都在无形中进一步限制了中重卡市场前进的步伐:

 

2011年1月26日，国务院办公厅发布《关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》(简称“国八条”)，对房地产进行了严厉的调控，一时间全国限购四起，作为十多年来中国最红火的支柱产业之一（将非经济实体——盖房子作为一个国家最主要支柱产业的只有中国才能畸形发生，各地方政府为GDP政绩，只能靠出卖土地盖房子）遭遇“倒春寒”。房地产行业是工程车销售的重要市场之一，而房地产行业在调控下的疲软表现却让重卡工程车应声下挫。

 

2011年1月27日，中国工业和信息化部、公安部又联合出台，要求从2011年4月1日起，16吨以上的牵引车出厂时要求安装ABS。随后，交通运输部又发布《营运客货车燃料消耗量限值及测量方法》，规定凡总质量超过3500千克的道路货物运输车辆的燃油消耗量，应当满足道路运输车辆燃油消耗量限值标准。这两条规定对一些非主流没有达到排放标准和设计安装ABS的重卡企业带来的压力巨大，因此压库严重。

 

2011年3月1日，交通运输部发布《营运客货车燃料消耗量限值及测量方法》。规定凡总质量超过3500千克的道路货物运输车辆的燃油消耗量，应当满足道路运输车辆燃油消耗量限值标准，否则不得用于营运。

 

2011年3月14日，由国务院总理温家宝签发的《公路安全保护条例》对外公布，其中将建立超限治理长效机制作为重中之重，加大了对超载超限的治理力度，一年内超载3次的营运车辆将被吊销运营证，法规于2011年7月执行。

 

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2011年国家出台的一连串的新法规主动或被动地带动了市场需求的变化。如牵引车加装ABS，产品要满足燃油限值，特别是对超载超限的大力度治理，这将今年和未来几年中，使得重卡市场向大马力、重载型和轻量化产品发生倾斜。对于治超没有丝毫放松的迹象，很多用户认清了当前形势，在选购重卡时，便更倾向于选择自重较轻的车，轻量化重卡的畅销是大势所趋。今年以来无论是自卸车、牵引车还是载货车，轻量化重卡都备受用户关注青睐和首选。

 

淘汰黄标车不能盲目乐观

 

相较于现行的环境空气质量标准GB3095-96，中国现新标准中不仅增加了PM2.5监测，收紧PM10浓度限值，更加值得注意的是，其中还提出了从省会城市向地级市推进的“四步走”时间表——2012年在京津冀、长三角、珠三角等重点区域以及直辖市和省会城市开展细颗粒物(PM2.5)与臭氧等项目监测，2013年在113个环境保护重点城市和国家环境保护模范城市开展监测，2015年覆盖所有地级以上城市。

 

在去年相关部门统计，2005之前注册的营运性质的黄标车中，卡车大约有590万辆，其中约370万辆没有到达法定报废年限。2015年要基本淘汰2005年以前注册运营的“黄标车”，就必将会带来黄标车的加速淘汰带来额外的新增需求。但对重型卡车市场拉动作用究竟会有多大，还取决于各地在本轮黄标车淘汰中的实施力度。

 

在经济发展形势趋缓的情况下，对于拥有黄标卡车的车主们会对市场和政策采取观望态度，而不会急于转让或者报废。这其中很大一部分黄标卡车的车主通常拥有多辆车，可以先将一部分黄标车置换为绿标车，用于城内或城效的运营，除此之外的其它地区还可以继续使用。就目前来看，黄标车能否如期完全退市，重卡企业绝不能盲目乐观，应该理性面对。

 

西部大开发战略将刺激重卡增量

 

国家在十二五规划中，西部大开发新开工23项重点工程，投资总规模为6822亿元，工程涵盖了铁路、公路、机场建设以及电力、水利、煤矿等多个方面，这将是国家继4万亿投资之后的又一项重要的战略性投资。国家西部大开发战略将持续到2050年，矿产资源的开发利用也具有持续性。

 

 

过去10年来，西部地区综合经济实力大幅提升，地区生产总值比10年前翻了两番多，经济增长速度均高于全国平均水平。其中基础设施建设取得了突破性进展，相继建成了青藏铁路、西气东输、西电东送等一批标志性工程，初步形成了横跨东西、纵贯南北的交通网络。显然，基础设施是西部大开发的重要保障。重卡企业将在基础设施建设等领域拥有无限商机，而工程车、自卸车、牵引车等重卡车型也将在西部大开发中扮演重要角色。

 

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目前，西部大开发已进入加速发展阶段，东部与西部的物资往来将日益频繁，从而促进物流运输业的发展。云、贵、川、新疆、内蒙古、青海等地区矿产资源丰富，在资源开发的过程中对于矿用自卸车等特种车的需求也会逐步释放。同时为牵引车、载货车提供了较大的商机。

 

在未来10年，随着国家深入推进西部大开发战略，并在基础设施建设方面加大投资力度，必将再一次推动重卡行业的发展。这给重卡车企深挖西部后发优势，将会带来蓬勃生机，发展潜力广阔。预期今年在西部大开发战略过程中，将会给重型卡车市场带来10万辆以上的增量。

 

主流重卡销售目标趋于保守

 

2011年各重卡车企的库存量预期今年一季度才能完全清库，在此基础上若新增库存，生产厂家和经销商甚至面临资金链断裂的危险。与此同时，市场上重卡车型和配置更新换代的速度加快，用户对新车型和新配置的偏好增加了消化压库车特别是过季车型的难度，也增加了重卡企业自身的危机压力。如上月北汽福田刚推出欧曼公路节油版以旧换新活动就是消化压库重卡的一种促销方式。

 

从今年初各重卡车企的商务年会上，各车企都宣布了2012年的销售目标，但都趋于理性谨慎与保守中庸，普遍认为今年世界经济形势还尚未从金融危机中走出来，特别是在欧债危机蔓延，新兴经济体面临高通胀和经济增长转折，中东、北非战争动荡的影响下，中国重卡企业出口将受到影响；从国内形势来看，政经环境都在趋向紧缩趋缓的情况下，今年重型卡车市场上半年可能还将呈现出同比负增长，下半年将会出现恢复性增长上升的态势。今年重卡市场将与去年持平或略有下降，整体销量在80万-90万辆左右。

 

2012年东风商用车中重卡的销售目标是市场份额不低于20%，东风商用车本部销量达到16.3万辆，其中，国内销量达到15.5万辆以上，海外销量达到8000辆。将推出搭载9升发动机的东风天龙D901。同时并实现与沃尔沃卡车股比55∶45的合资，从而引入更多的产品技术。2012年东风柳汽提出2012年“力争6万辆，挑战7万辆”的销售目标。

 

2012年，一汽解放销售目标21万辆（长春基地11万辆，青岛基地9万辆，柳特、长特共1万辆）。其中，牵引车10.1万辆，载货车5.8万辆，自卸车3.1万辆，专用车1万辆。一汽解放将重点提升解放营销体系核心能力，从标准化销售流程、服务功能完善、经销商团队建设等方面展开工作。

 

2012年中国重汽销售目标是确保整车产销24万辆，其中重卡16.5万辆。中国重汽对旗下中国重汽商用车公司、济宁商用车有限公司和济南卡车公司分别重新设计了产品标识，并开始对三家企业的产品实行分网销售。在引进德国曼公司先进卡车制造技术的基础上，结合中国国情打造的重汽HOWO—T5G。并且在济南、成都、福建建立了三大轻卡生产基地。

 

2012年陕汽销售重卡13.5万辆，同比增长超过30%的年度目标。陕汽重卡推出“天行健”车联网系统，通过智能化服务系统，将车载终端、管理平台和呼叫中心三大子系统有效集成，可以实现智能配货、重卡导航、车友互联、车队管理、GPS定位、行驶记录等十大类168种移动增值服务和互动服务。

 

2012年华菱重卡3.2-3.5万辆的销售总目标。 2011年上汽依维柯红岩3.5万辆的销售目标。 2012年北奔确保4.5万辆，争取5万辆目标。

 

2012年北汽福田中重卡销售13万辆，同比增长31%。在推出在奔驰技术上生产的欧曼GTL的情况下，欧V和490马力的梅赛德斯－奔驰OM457重型发动机的新品推出及产品升级换代，将填补其产品在竞品中的短板。

 

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合资风暴越刮越猛、风起云涌

 

2011年9月26日北京福田戴姆勒汽车有限公司获最终通过审批。德国戴姆勒卡车将通过该合资公司持有中国福田汽车中、重型卡车业务的一半股份。为保证尾气排放满足中国政府规定的上至欧五的排放标准，戴姆勒将为合资公司提供尤其在柴油发动机和尾气排放系统方面的技术支持。

 

中德双方将生产福田汽车现有的“福田欧曼”中重卡产品和戴姆勒许可的排放标准和动力分别达到欧V和490马力的OM457重卡发动机。此合资公司除利用中方在中重型卡车销售和服务网络方面的优势外，还将利用中方对中国及亚洲其他区域市场的了解来拓展合作领域。北汽福田依托戴姆勒的卡车技术，其战略目标是全球经济型中重卡市场。福田和戴姆勒还将分阶段在俄罗斯、南亚和中南美洲等国设立合资公司，未来福田将与戴穆勒联手征战全球一类市场。

 

 

2010年9月28日江淮汽车与美国纳威司达、卡特彼勒签署框架协议，拟在合肥设立一家合资汽车公司，主要生产中、重型卡车以及零部件。，卡特彼勒联合纳威司达共同持股50%，剩余50%由江淮汽车持有。记者获悉，由于外资方持股达到50%。江淮汽车以现有生产基地、技术实验室、销售渠道等全部重卡资产入股，而卡特彼勒、纳威司达则以现金加技术产权的形式入股。江淮汽车并没有获得51%的绝对控股权，而只获得了50%的第一大股东地位。采取50%：50%的股权形式合资，这是一种稀释利润的做法，在开拓海外市场时可以采用。“作为熟悉市场环境的国内企业主动提出如此合资，会留下诸多后遗症。由于NC2公司由卡特彼勒与纳威司达联合成立，如果未来几年涉及再度引进战略投资，那么江淮的股权还将进一步稀释。假如外资方合并股权，中资方很可能面临失去第一大股东的潜在危险。”

 

纽约国际资本集团北京代表处董事总经理李明表示，仔细分析江淮汽车重卡合资项目，不难发现真正的技术转让将发生在新研发的品牌上，因为新研发的重卡将销售海外市场。“一旦新产品大量销售海外市场，那么，江淮汽车无疑又变成了一家披着合资面纱的代工厂，其引进核心技术的计划将难以实现。”

 

近期据悉，东风与沃尔沃、长安再合资福特产重卡合资项目进展顺利，加上此前上汽依维柯红岩、中国重汽与德国曼、四川南骏与现代合资，这意味着国际知名卡车公司已悉数在中国市场找到了合作伙伴，本土重卡车企通过境外卡车巨头的产品技术来重新征战国内外市场。

 

目前，随着跨国公司产品不断升级及本土化制造成本的逐渐降低，自主品牌产品的压力将会越来越大。自主品牌征战天下的市场格局将因跨国卡车巨头的大举压上而出现松动，重卡市场绝大部分市场份额由自主品牌占有，但这并不代表未来这一格局将继续保持。商用车行业的合资风暴越刮越猛，大有风起云涌之势。可以预见的是，当原本平衡的自主品牌占绝对优势地位的商用车格局被合资企业打破的时候，越来越多的重卡企业会加入到合资合作的队伍中，目标是那些合资名额未满或尚未进入中国的重卡巨头，如斯堪尼亚和达夫等世界卡车巨鳄。

 

合资重卡巨头带来了国内重卡企业需要的先进技术与资金，在很大程度上缓解了相关企业的资金压力。此外，包括管理理念和管理、运营经验等国际化的管理方法，使得整个价值链的能力大幅提升。但从目前看，中国重卡合资可能会重蹈乘用车合资的覆辙，用市场换技术的后果是技术没换来却将国内市场却丧失殆尽。如果只是为合资而合资，而无法引进和掌握核心技术，反而带来对中方的约束、限制，甚至中方话语权旁落，最终丧失自主发展主导权，陷入引进-不消化吸收-新一轮引进的怪圈泥潭。

 

预期今年、明年或后年，可能会有斯堪尼亚、达夫等欧美卡车公司将会在中国政府汽车产业政策框架下，与国内商用车企业牵手，成立合资公司。在国内重卡车企兼并重组的大趋势下，这些境外卡车巨头与国内主流卡车合作合资的可能性最大，而与山寨版重卡车企牵手的可能性几乎微乎其微。

 

近年来，随着世界卡车巨头的不断侵入，主流合资大型重卡企业越来越强，而一大批自主卡车企业和山寨版重卡车企的日子越来越难过，山寨重卡将面临着全军覆灭消亡的危险。未来中国重卡行业将迎来兼并重组浪潮，集中度不断提高将是中国重卡行业必经之路。