潍柴动力角力陕汽 陕重汽控股权成疑

 

备受各界关注的博通股份重组一事，终于在8月来临之前有了眉目。

 

7月31日，博通股份公布重组预案，将以资产置换和非公开发行股份的方式购买陕汽控股持有的陕汽集团100%股权。若重组成功，陕汽集团将实现借壳上市。

 

而令人感到好奇的是，作为陕汽集团最重要组成部分的陕重汽，其控股权却由另一家汽车零部件生产企业潍柴动力持有。在陕重汽的股权结构中，潍柴动力持有51%，陕汽集团则持股49%。

 

在陕汽集团的整个框架中，陕重汽的地位尤为重要。2011年和2012年，陕汽集团来自陕重汽的投资收益占其归属母公司股东净利润的比例分别为99.66%和91.81%。

 

另据知情人向记者透露：“潍柴动力和陕汽集团都有心获得陕重汽的控股权，双方都进行过多次协商。” 8月7日，博通股份董秘蔡启龙回复记者称：“本次重组确存在主要置入资产陕重汽由A股上市公司潍柴动力控股的控制风险。”

 

重组各取所需

 

对陕汽集团和博通股份双方来说，此次重组都是利好消息。

 

根据重组预案，博通股份拟以资产置换及非公开发行股份方式购买陕汽控股等交易对方合计持有的陕汽集团100%的股权。意即本次交易方案包括资产置换及发行股份购买资产。

 

博通股份以截止评估基准日（2012年12月31日）的原有全部资产及负债与陕汽控股持有的陕汽集团55.71%的股权中等值部分进行置换。博通股份拟置出资产的预估值约为16326.32万元、账面值净额为9518.31万元，预估增值率约为71.53%。拟置出资产的交易价格最终将根据经西安市国资委备案的评估报告确定的评估值为基础确定。

 

另外，博通股份向陕汽控股发行股份购买拟置出资产交易价格与陕汽控股持有的陕汽集团55.71%股权交易价格的差额部分，向延长石油、陕西省产投、长城资产、东方农牧、通运集团、西安卓尔、重庆卡福及重庆红弹发行股份购买其合计持有的陕汽集团44.29%的股权。

 

通过此次重组，博通股份方面将一扫多年疲于保壳的煎熬。博通股份曾在2008年、2009年和2010年遭遇极大的经营困境，连续三年亏损，亏损金额分别为3727万元、7045万元和432万元，面临退市风险。彼时，其主营业务应用软件产品、行业解决方案的研发销售和计算机系统集成、浓缩苹果汁的生产销售等一直委靡不振。2011年和2012年，博通股份的经营状况也并未彻底好转，仅是维持勉强保壳的境地。2012年实现归属于上市公司股东的净利润仅为1628万元。

 

对于陕汽集团而言，也完成了曲线上市的目的。陕西省政府方面一直有计划推动陕汽集团上市。早在2009年时，陕汽集团在内部工作会议上就通报，整体上市已经列为陕西省的计划，陕汽希望登陆国内A股市场，但却迟迟未能如愿。