十三五期间重卡市场需求解读 总需求预计315万辆

2. 重卡2015市场需求大幅下滑即为“周期性暴跌”

2015年重型卡车市场销售总量增速下滑虽然次于2005年“大调整年”，根据中国重卡市场“周期性需求规律”判读，2015年为重卡市场周期性下滑，导致今年市场销售大幅度下滑是各类因素综合结果，属于“重型卡车市场需求周期性”下滑。根据对重型卡车终端用户车辆使用的生命周期调查得知，车辆生产周期一般在8~10年，虽然国家规定15年或者60万公里报废，但是现在报废标准相对滞后，因此现实中，我们研究使用 多为8~10年周期较多。我们分析得知2005年是重卡的“暴跌年度”，2013年为重卡生命周期的第8年，2015年是重卡生命周期的第10年。由此，我们对2015年重卡市场下跌，定义为“周期性暴跌”，应可以理解了。

2015年重型卡车市场特征总结

1. 2015重卡市场销售总量55万辆，需求萎缩至2008年状态

截止2015年底，重卡市场生产量累计536089辆，较去年同期（747451辆）减少8.28%；销售累计550716辆，较去年同期（743991辆）减少25.98%，产销比97.34%不大于100%。各类车型 具体如下：重型货车、重卡非完整车辆、半挂牵引车生产量分别为122114辆、165539辆、248436辆，同比分别增长-39.63%、-35.96%、-13.35%；销售量分别为129995辆、170541辆、250180辆，同比分别增长-38.36%、-32.89%、-10.33%。从月度 来看，月度 的季节性规律依然保持，8月份为全年销售的“谷底”（2月份受春节影响不纳入考虑）；四季度受年底收官影响，市场需求有回暖迹象。

2. 2015年重卡市场最大亮点：公路牵引车市场份额45%

在2013年，重型卡车三类车型中，二类底盘（自卸车和改装类专用车）销售总量贡献率最大；2014年后，牵引车销售总量贡献率首次超过了二类底盘的销售贡献；2015年重卡市场需求变化较大，很大程度上受国家投资结构及货运方式影响，使重型卡车产品结构也发生较大变化，2015年牵引车市场贡献已经到达了44%，创历史新高。从现在销售车型来看，牵引车成为重卡销售车型的核心支撑，也是重卡市场竞争格局的成就者，重卡企业前10家中，牵引车销售的贡献率将成为竞争排名的资本。

3. 2015年重型卡车市场集中度态势： 前5甲市场集中度增加；前10甲基本持平

2015年国内重卡市场前5家企业销售总量集中度约为83.17%，前10家企业销售总量集中度约占96%。根据对2013—2015年三年的市场集中度分析判断，得出在市场需求萎靡的情况下，大企业有规模经济的竞争优势，其市场份额相对稳定，抗风险能力强，小型公司在规模上不经济，市场份额变化相对明显。

4. 2015年重型卡车市场主要企业市场份额概况：前5甲企业仅福田汽车份额下滑，6~10名企业中上汽红岩下滑明显

2015年重卡市场销售前3家企业集团，市场竞争格局排名特点同2014年一样，东风汽车公司、中国重型汽车集团公司、中国第一汽车集团公司； 2015年陕西汽车集团有限责任公司排名第四，2014年其排名第五； 2014年排名第四的北汽福田汽车股份有限公司，2015年排名第五等等，福田汽车是前五家唯一份额下降的重卡企业。2015年国内重卡市场格局“第六~第十名”中，安徽江淮汽车、大运汽车，北奔重型汽车，份额上升；华菱汽车下降；2015年上汽依维柯红岩公司市场份额下滑相对十分明显。

2016年我国重型汽车市场销售预测

在重卡分析预测中，一般有三种结论：行业版、官方（半政府机构）版、企业版。企业的年度商务大会是总结性的大会，企业版的预测基本就在这个时间出炉了；当本年度重卡的行业（官方） 出台后，官方版及行业版的预测结论就完全出炉。

2016年重型卡车市场宏观经济因素：

利空因素相对强势

1. 中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在开班式上发表重要讲话，习近平指出，“十三五”时期，我国经济发展的显著特征就是进入新常态。他表示，“十三五”及今后一个时期，我国仍处于发展的重要战略机遇期，经济发展长期向好的基本面没有变；

2. 2016年是“十三五”的开局之年，中国官方近期公布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中，将坚持深化改革作为如期实现全面建成小康社会奋斗目标，推动经济社会健康发展所必须遵循的六大原则之一。建议指出，改革是发展的强大动力；

3. 中国正在同东亚国家推进“一带一路”建设和国际产能合作，亚洲基础设施投资银行和丝路基金等将为此提供融资支持。中国还将继续扩大对外开放，更深融入世界经济。预计未来五年中国进口商品会达到10万亿美元；

4. IMF（国际货币基金组织）：维持对中国2016年经济增长率预估在6.3%不变，但表示中国进出口的急剧放缓令新兴市场和大宗商品出口国承压；

5. 上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组发布的《中国宏观经济形势分析与预测年度报告（2015—2016年）》对中国经济作出了预测。预测2016年全年GDP增速约为6.3％，而经校正后的经济增速约为5.5％。同时，2016年中国CPI增长1.3％，PPI下降3.0％，消费增长10.8％，投资增长9.5％，进口下降4.8％，出口增长1.36％。

2016年重型卡车市场“企业版”预测：53.72万辆

在行业预测中，每年企业在年度末或者下年度初要召开“商务年度大会”，根据商务大会信息，我们可以判断出企业的下年度经营概况。重卡市场企业预测2016年需求 ：根据东风汽车公司、中国重型汽车集团有限公司、中国第一汽车集团公司、陕西汽车集团有限责任公司等4家企业2016年任务指标，可以推论这三家全年市场预估需求，最终得出546058辆需求总量，这4家占比为69.69%；由于其他企业暂未有可参预测 我们采用惯性顺延办法得知需求为516852辆，销售占比为30.31%。最终需求推算为537205辆。

重卡市场2016年预测需求之“官方声音”：47.5万辆

2015年11月3日，在2015年重型商用车国际论坛上，国家信息中心信息资源开发部主任、高级经济师徐长明表示，目前中国经济转型的步伐较快，其中与重卡相关的转型主要体现在以下四个方面：一是潜在经济增长率在下降，二是增长动力的转换，即由出口拉动转为内需拉动，由投资拉动转为消费拉动，三是产业转型升级，四是市场力量强化。这些转型导致未来重卡市场发展有两大趋势，一是发展速度要下降，二是产品技术要加速升级。徐长明预测，如果2016年经济持续下滑，未来重卡市场需求还将下降。但徐长明也表示，未来随着结构调整到一定水平后，经济总量将有所提升，重卡还是有回升的可能，但市场增速只有3%～4%，低于GDP增速2～3个百分点。取中间值：需求预计暂且取47.5万辆。

2016年重卡市场“行业预测需求”：49.27万辆

我们采用了适合重型汽车市场发展的统计预测方法，再根据相关系数进行必要的调整，再依据大环境经济预期因素，综合上述因素分析，2016年重卡市场总需求预测结论49.27万辆，较2015年重卡销售总量（550716辆）将下滑10.53%。

2016年重卡市场“最终需求”结论： 51.31万辆

根据企业内部的自身预测判断，根据政府官方的预测判断，根据行业专家们的预判，加以权重分析，得出结论需求为50.21万辆。另外在替代需求方面，根据统计数理分析，公路货运车辆主要集中在重型载货车和牵引车市场，截止2015年12月份两者份额之和贡献率为69%，根据同比原则，若铁路运量被替代持续下去，以公路货运份额增长3%的最低值，那么对于2016年公路运输车新增份额为2%。在2015年全年需求为55万辆的基数下，2016年公路运输车辆新增“公路替代需求量为1.1万辆”。

因此，我们判断2016年重型车市场考虑各项需求因素后，判断总需求为51.31万辆，较2015年重卡销售总量（550716辆）预估下滑6.83%。

我国“十三五”规划期重型汽车需求探讨

2015年即是“十二五”的圆满收官，也是“十三五”的布局起点。当前，中国制造业发展进入新常态，各行业转型面临诸多因素相互叠加的挑战和机遇。在《十二五汽车产业发展规划》从2011年到2015年，中国汽车销量将达到2500万辆。到2015年年底，我国汽车工业总销量24597583辆，从需求上基本达到规划要求。

“十三五规划”期间，重卡市场需求解读：

1. 十二五”收官，2015年重卡市场保有总量超过560万辆

根据 统计，截止2014年我国国内重型汽车保有量已经达到533.67万辆以上。根据我们市场测算包含一些不上牌照的港口、企业厂区使用车辆、工程内部施工用车，2014年底，重卡保有数量约在580万辆。根据2015年重卡市场销售总量以及2014年重卡市场车辆报废总量，经测算，2015年底，重卡市场现有车辆预计在330万辆，剔除不上牌照重型工程车辆等，市场保有总量在560万辆。

2.“十三五期间”总需求预计315万辆

“十二五”期间，重型卡车市场产能基本上保持“十一五 ”规划的水平，由于4万亿基础建设的拉动，重卡市场需要5~8年消化，因此我们对于“十三五”初期，需求基本保持在年度55万辆水平。2017年下半年或者2018年，重卡将有望恢复，平均需求基本在63万辆。

“十三五”期间，物流车辆新需求将集中在新能源方面，尤其是电动车准重卡车型，城际线短途运输；牵引车市场马力段将提升进入“500马力”时代。